快讯摘要

买入 7 月看涨牛市价差，因当前市场情绪夸大负面消息影响，指数估值性价比彰显，后期买权胜率较高。

白酒回调，50、300 指数估值性价比彰显：买入 7 月看涨牛市价差 第1张

快讯正文

【策略】买入 7 月看涨牛市价差核心逻辑指出，指数权重较大的白酒受现货价格下跌等信息扰动，本周 50、300 指数出现回调。但当前较弱的市场情绪会夸大负面消息影响，随着持续调整，指数估值性价比凸显，盘中 VIX 再度新低，后期买权胜率较高。市场动态显示，期权交易情况为总持仓量约 195 万张，总成交量约 142 万张。情绪指标方面，P/C 成交量比例为 0.8，P/C 持仓量比例为 0.8，VIX 指数约 14，SKEW 指数约 100。波动率分析表明，近月合约的认购期权隐含波动率为 13%，认沽期权隐含波动率为 13%，20 天历史波动率为 10%，处于历史 10 分位数。